Binarne wezwanie vega

Opcje Binaires. vega des options binaires Les opcje binaires sont sensibles aux variations de la volatilit implicite. Opcje Les binaires sont sensibles aux variations de la volatilit implicite opcja linstar de toute. Elles possdent ainsi un vega. I - Le Vega des Opcje Binaires Par dfinition, na vu que le vega peut tre calcul comme la drive du prix de loption par rapport la volatilit Na donc pour un call binaire: (połączenie binarne) exp (-r). N (d2) (połączenie binarne) - exp (-r). N (d2). d1 Et pour un put binaire (zestaw binarny) exp (-r). (1- N (d2)) (dane binarne) exp (-r). N (d2). d1 II - Powiązanie z innymi opcjami Opłaty Binaires Opłaty i opcje Opłaty Binaires Połączenia Wywołaj poręczenie portowe połączenie binaire et dun put binaire est ciągłość par rapport aux variation du sous-jacent et la volatilit. Ce portefeuille ne varie quen fonction des taux dintrt. Le vega de ce portefeuille doit donc tre nul. (połączenie binarne) (instalacja binarna) - exp (-r). N (d2). d1 exp (-r). N (d2). d1 0 III - Reprsentation graphique Le vega des options binaires change de signe de part et dautre du strike. Cela signifie quil existe un point o le vega est nul pour les options binaires. Uwaga donc Szczegóły na temat Greków dla opcji binarnych. Delta, Gamma, Rho, Vega Theta Kontynuacja dalszych opcji Opcji Binarnych. tutaj są wykresy i obrazy dla Greków dla opcji binarnych 8211 uwaga, że ​​wzięliśmy przypadek Greków opcji binarnego wywołania. Opcja binarnego wprowadzenia Grecy i opcja binarnego tunelu Grecy będą różniły się: Cena wywołania binarnego uzyskuje strukturę podobną do tej z delty prostej opcji wywołania. I dlatego delta opcji binarnego wywołania uzyskuje ten sam kształt lub strukturę co gamma opcji zwykłego połączenia waniliowego. Masz komentarze lub pytania Zamieść je za pomocą linku Opublikuj swoje komentarze poniżej. Twoje pytania będą odpowiadać za darmo w ciągu 24 godzin 0 Komentarze: Zamieść swoje komentarze Życzę wszystkim dochodowych transakcji na instrumentach pochodnych i inwestowaniu z bezpieczeństwem Dodaj komentarz Informacje o prawach autorskich: 169 FuturesOptionsETC Zobacz naszą poprawną politykę. Wszystkie artykuły, posty i inne materiały na tym blogu są chronione prawami autorskimi autorów wydawcy tej witryny. Treści NIE powinny być reprodukowane na żadnej innej stronie internetowej lub w innym medium, bez zgody autora. Kontakt: contactus (AT) futuresoptionsetc WYŁĄCZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI. Przed skorzystaniem z tej strony, zgadzasz się na Zastrzeżenie. W przypadku jakichkolwiek pytań lub komentarzy, prosimy o kontakt contactus (AT) futuresoptionsetc. Binary Call Option Opcja Vega Call vega mierzy zmianę ceny opcji ze względu na zmianę implikowanej zmienności i jest gradientem nachylenia ceny opcji call binarnych zmienność profilowa a implikowana. Ta strona zawiera wyprowadzenie formuły vega opcji binarnego call z pierwszych zasad, ilustruje vega opcji call binarnych w odniesieniu do czasu wygaśnięcia i implikowanej zmienności, a następnie samej formuły. Zero stóp procentowych zakłada się jak zwykle. Vega ma kluczowe znaczenie przy prowadzeniu zarządzania ryzykiem portfela opcji binarnych lub po prostu przyjmowaniu jednej spekulacyjnej pozycji. Dla animatora opcji, który prowadzi dynamiczne zarządzanie ryzykiem portfela, w vega obowiązuje to, co neutralizuje deltowy animator rynku, stale kupuje i sprzedaje vol i zabezpiecza delty poprzez handel instrumentem bazowym. Tak więc dla animatora rynku, wiedząc, że vega jest taka sama, jak inwestor futures, wiedząc, ile kontraktów terminowych są długie. Przedsiębiorca używający opcji binarnych do przyjmowania widoków kierunkowych musi zrozumieć wpływ vega, ponieważ zakup połączeń binarnych może być uzupełniony wzrostem instrumentu bazowego, ale zmiana implikowanej zmienności mogłaby negatywnie wpłynąć na wartość binarnej opcji połączenia po ruch. Opcja binarnego połączenia Vega i Finite Vega Vga V dowolnej opcji jest zdefiniowana przez: P cena opcji implikowanej zmienności P zmiana wartości P zmiana wartości z rysunku 1 pokazuje binarne profile cen opcji kupna dla różnych domniemanych zmienności . Rysunek 2 pokazuje, jak przy siedmiu statycznych cenach bazowych binarne opcje kupna zmieniają wartość, gdy domniemana zmienność wzrasta z 1,0 do 45,0, więc w efekcie profil z rysunku 2 jest pionowym przekrojem tej ceny bazowej na ryc. 1. Co również można rozpoznać, że legenda jest odwrócona z tej samej ilustracji w vega opcji instalacji binarnej. Wynika to z faktu, że przy 99,75 w przykładzie opcji sprzedaży opcja to pieniądz, a wersja z opcją kupna dostępna jest w opcji "out-of-the-money". Gdy cena bazowa wynosi 100,00, opcja jest oparta na wartości pieniężnej, a zmiany implikowanej zmienności nie mają wpływu na cenę opcji binarnej, ponieważ zawsze wynosi 50. Profil 18,0 z rysunku 1 jest najwyższym z profili, gdy of-the-money (gdzie Slt100.00), ale najniższy z profili, gdy opcja binarnego połączenia jest w pieniądzu (Sgt100.00). Sugeruje to, że w miarę wzrostu implikowanej zmienności opcja zwiększa wartość, gdy nie ma pieniędzy (pozytywna vega) i zmniejsza wartość, gdy są w pieniądzu (ujemna vega). Ryc.1 Binarne połączenie Opcja Profile cenowe w. r.t. Zmienność implikowana Na rysunku 2 pokazano, w jaki sposób binarne opcje kupna zmieniają wartość dla konkretnej ceny bazowej, przy czym implikowana zmienność jest pokazana na osi poziomej. Gradient indywidualnego profilu dla określonej zmienności implikowanej zapewni vegę dla opcji binarnego wywołania. Oczywiste jest, że poniżej wartości godziwej wynoszącej 50, tj. Gdy opcje są nieopłacalne, wartość opcji wzrasta wraz ze wzrostem implikowanej zmienności wzdłuż dolnej osi, co oznacza pozytywne nachylenie profili, a więc pozytywne vegi. Jednocześnie ceny powyżej wartości godziwej wynoszą 50, a opcje tracą na wartości wraz ze wzrostem implikowanej zmienności, co prowadzi do negatywnego nachylenia profilów i negatywnych wartości vegas. Ponieważ implikowana zmienność nadal wzrasta do 45,0, wszystkie profile osiągają około 50 i spłaszczają się, prowadząc do bardzo niskiej wartości vega przy bardzo wysokich implikacjach implikowanych. Ryc.2 Opcja binarnych połączeń Profile cenowe ze stałymi cenami bazowymi vega (reprezentowana przez powyższy wzór Eq (1) mierzy gradient nachyleń na ryc. 2. Ryc. 3 przedstawia profil cenowy S99.75 biegnący od 4,0 implikowanej zmienności do Implikowana zmienność wynosi 16,0, jest to przekrój profilu 99,75 z ryc. 2. Dodano akordy skupione wokół implikowanej implikacji 10,0, tak że np. Akord 6.0 rozciąga się od 7,0 vol do 13,0 vol. Ponieważ profil cen rośnie wykładniczo , gradient akordów zmniejsza długość akordu, a gradient akordu definiuje: Gradient (P2 P1) (2 1) P2 Binarna Wartość wywołania w 2 P1 Wartość binarnego wywołania w 1, tzn. Gradient (42,4366 36,4953 ) (13 7) 0,9902, jak wskazano w t 6 wierszu środkowej kolumny tabeli 1. Rys.3 Nachylenie Vega na 99,75 plus przybliżone struny Vega Gradienty akordu 10.0 i 2,0 akordu są obliczane w ten sam sposób i są również prezentowane w centrum kolumna z tabeli 1. Tabela 1 - Od gradientu akordu do wezwania Vega Ponieważ różnica pomiędzy implikowanymi zmiennościami zwęża się gradient dąży do vegi 0,9056 przy 10,0 implikowanej implikacji, tj. gdzie 0,0. W ten sposób vega jest pierwszą różnicą wartości godziwej binarnej wartości godziwej w odniesieniu do zmienności implikowanej i można ją określić matematycznie jako: 0, V dP d, co oznacza, że ​​w przypadku spadku do zera gradient zbliża się do stycznej (vega) profilu ceny. z fig. 2 przy 10,0% zmienności implikowanej. Opcja binarnego wywołania Vega w. r.t. Zmienność domniemana Rysunek 1 ilustruje 4-dniowe wygasanie binarnych profili połączeń z Rysunkiem 4, dostarczając powiązane vegas dla tych samych domniemanych zmienności. Niezależnie od implikowanej zmienności vega, gdy at-the-money jest zawsze zero. Kiedy wartość opcji binarnej opcji call jest zawsze dodatnia (tak jak w przypadku konwencjonalnych opcji call out of the money), ale kiedy in-the-the money vega opcji call binarnych jest ujemna (w przeciwieństwie do vega-the - pieniądze konwencjonalne opcje połączeń). Rys.4 Opcja binarnego wywołania Vega w. r.t. Implikowana zmienność Ponieważ implikowana zmienność spada z 18,0 (gdzie bezwzględne wartości vegi są najniższe z profili), szczyt i doliny vegów rosną absolutnie, podczas gdy szczyty i doliny zbliżają się do strajku. Opcja binarnego wywołania Vega w. r.t. Czas do wygaśnięcia Dane liczbowe 5 amp 6 przedstawiają profile cen opcji binarnych z czasem do wygaśnięcia z powiązaną vega opcji połączeń binarnych. Maksymalna bezwzględna vega na rys. 6 jest dość stabilna na poziomie około 2,43, niezależnie od czasu do wygaśnięcia, chociaż czas do wygaśnięcia określa, jak blisko uderzenia znajduje się szczyt, a w przypadku vegi - szczyt. Ryc.5 Binarne połączenie Opcja Profile cenowe w. r.t. Czas do wygaśnięcia Rys.6 Opcja binarnego wywołania Vega w. r.t. Czas do wygaśnięcia Niezależnie od czasu do wygaśnięcia opcja binarnego wywołania vega przechodzi przez zero dla znanego obecnie powodu, że pliki binarne at-the-money są wyceniane na 50 lub bardzo blisko. Punkty warte uwagi są następujące: 1) Podczas gdy konwencjonalne vegas opcji call są zawsze dodatnie, ponieważ wzrost implikowanej zmienności zawsze zwiększa wartość opcji, wpływ wzrostu implikowanej zmienności z opcjami binarnymi może być dodatni lub ujemny w zależności od tego, czy są in-or-out-of-the-money. 2) Podczas gdy przy konwencjonalnych opcjach kupna vega jest zawsze absolutnie najwyższa, gdy chodzi o pieniądze, opcja vega z opcją binarną, gdy wartość at-the-money wynosi zawsze zero. 3) Opcje binarnego wywołania out-of-the-money mają dodatnią lub zerową vegę, opcje binarnych połączeń binarnych mają zerową lub ujemną wartość vega.